24小时咨询热线： 4006666666 关税阴霾笼罩之际 小摩仍视这些半导体股为首选
发布时间：2025-05-04 点此：410次
智通财经APP得悉，跌倒关税阴云笼罩着科技公司行将敞开的财报季，但摩根大通在一份陈述中指出，几家半导体及半导体设备公司仍然锋芒毕露，成为其“首选股”。这些公司抒发博通(AVGO.US)、迈威尔科技(MRVL.US)、亚德诺(ADI.US)、科磊(KLAC.US)以及新思科技(SNPS.US)。
跌倒大多数该职业公司的一季度财报应能到达自卖自夸预期，但与关税和交易相关的动态将导致2025年下半年成绩走弱。摩根大通剖析(Harlan Sur领导的团队在一份陈述中表明：“咱们估计一季度财报季将敞开负面盈余批改周期，未来两到三个财报季内，对未来12个月每股收益(EPS)的猜测或许被下调约15%至25%。咱们以为，这将有助于半导体股触底。”“鉴于自关税忧虑显现以来，相关股票已人世约25%，咱们以为未来几个月仍存在进一步10%至15%的下行危险。”
跌倒与关税和交易相关的要素将导致半导体股基本面走弱，但剖析师以为，人工智能与数据中心的继续需求至少将部分抵消这些晦气影响。剖析师指出：“咱们以为那些价格灵敏度较高的终端自卖自夸，特别是面向顾客的终端产品，相较于对价格不那么灵敏的终端自卖自夸，面对更高的需求损坏危险。”“在长期趋势方面，咱们仍然看好AI云核算/数据中心以及定制ASICs范畴的基本面开展。”
剖析师弥补称：“咱们现在估计半导体职业本年的收入将相等或小幅增加中个位数百分比(比较此前预期的同比增加10-12%)。咱们以为行将到来的EPS下调应在某种程度上有助于危险开释。”“在半导体设备方面，咱们估计2025年下半年基本面将走弱，全年WFE(晶圆制作设备开销)或许相等或同比下降中个位数百分比(此前估计同比增加5%)。”
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